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今日复盘: 黑色系品种轮动领涨,矿石实货坚挺为主

中钢金融圈 2018-06-20 10:39:07

现货方面:
【铁矿】
12日国内铁矿石亚博体育平台官网现货报盘小幅回涨。进口矿部分,昨晚普指涨0.6美金,现62%澳粉指数65.7美元/吨。今天的黑色系期货矿弱钢强,跟昨天完全相反。矿市在犹豫中小涨,但不管怎么看,矿石都是黑色系里涨的最慢、跌的最早、风险最大的那一个。远期现货变化不大,有小卡粉之称的巴混溢价在5-6美金之间波动,但是卡粉溢价涨幅就明显了,目前普指62和65的价差已经拉大到23个美金了,而PB粉和卡粉的品味差也就3.5个铁品,如此大的价差说明钢厂盈利阶段对卡粉的需求量非常高。从成品钢材角度看,粗钢日产量高位、钢材社会库存下降恰恰说明当前终端需求表现良好。尽管市场对6-7月钢材库存持续下降不看好,不过在没有实质利空出现前,追空螺纹要谨慎。短期外矿维持65美金震荡的概率大一些。

力拓招标17万吨PB粉,7.3-7.12装期,结标价格:64.38(61%计价)。(上单PB粉结标价为,11日,64.1)

6月11日进口矿普氏指数(全)

  

【钢坯】

12日唐山钢坯累涨20至3690,钢厂直发成交一般,目前唐山及周边部分钢厂普方坯含税出厂3690元/吨,含税出厂,迁安部分资源报3690,商家裸 价3350。周边其他市场止跌回涨,幅度10-20不等。今天黑色系期货全线上涨,焦炭盘中突涨幅度较大,期螺回补昨天小缺口以后再次冲高。本地现货方 面,带管型建-材整体走强,幅度20-30左右,目前低-价资源反馈良好,商家要价坚挺。钢坯现货3760送到少量成交,如果短期期货盘面保持强势的话, 坯厂出价还将维持偏强。今淄博普碳坯3730元/吨;安阳普碳坯3680元/吨;江苏普碳坯3930元/吨,低合金坯4030元/吨;广州普碳坯3800 元/吨,低合金坯3890元/吨。以上地区皆为现款含-税价。

期货方面:

?大商所铁矿石期货主力1809合约12日早盘以470元小幅高开,开盘后价格震荡下行,触及到全日最低点后震荡运行,下午开盘后不久价格上行,临近下午收盘收出全天最高价。全天最高474.5元/吨,全天最低464元/吨,最终报收473.5元/吨,较上一交易日结算价相比上涨4.5元,涨幅0.96%,成交1930484,持仓1698588,较上一交易日增仓92616。

策略分析:

钢材市场:

? ? 随着环保督察工作的不断深入以及唐山限产再次延长、各地钢厂面临检修等消息的刺激,市场对供应收紧的预期大幅增强,而逐渐降低的库存也给与了多头足够的信心,需求走弱及供应偏高的利空再度被消化。本周螺纹钢期货价格创3月底开始反弹以来的新高,螺纹钢期货1810合约最高达到3859元,热卷1810合约最高达到3999元,也创反弹来的新高,但与期货的火热相比,现货本周表现略显疲软。

? ? ?通过以上方面来分析我认为本周的钢市继续保持强势,但在强势运行的大环境中也逐渐体现出了淡季的特点。随着麦收季节的到来、高温多雨天气影响逐渐增多,总体库存下降速度明显放缓。本周全国建筑钢材库存下降已经连续两周收窄,本周库存下降速度减缓与目前库存已经比前期有大幅下降、甚至部分地区有货源紧张的情况有关系,但需求强度在逐渐下降这个事实也不得不提请各位注意。
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?短期来看,总体钢市运行状态将比较健康,虽然目前的总体钢材库存比去年同期还高一些,尤其是建材还高30%左右,虽然环保政策对于钢材供给的影响有“雷声大雨点小”的嫌疑甚至是大概率的情况,虽然有需求季节性减弱的真实情况存在,但“信心是黄金”这句话对于钢市的支撑力度短期仍将有效,当下国内钢市的心态是正常的,甚至是偏乐观的,没有突发性重大利空因素出现的话,钢价仍将保持高位运行。

铁矿石:

? ? ?上周铁矿随着到港量的下降,库存小幅降低,华东地区青岛上合峰会影响,疏港量下降。供应方面,库存压力依然较大,虽然国内矿山开采受限,但港口高品位矿库存较高,供给压力依然偏大。需求端,钢厂按需补库为主,目前钢厂对铁矿要求指标较为严格。但钢厂库存天数仍然偏低,因此铁矿随着螺纹震荡为主,后期关注环保政策对烧结和高炉开工的影响。

? ? ?环保从策略上看,是“空铁矿 多成材”,但成材价格一旦涨上来,再去空铁矿显然就动力不足了。钢价高位盘整,钢企利润颇丰,铁矿商家挺价意愿也足,钢企的压价政策多半是难以奏效。这样便陷入了一个死循环,故而铁矿后市或将长期处于一种涨跌两难的状态,仅能依靠外部大行情来跟随窄幅波动。

盘面解析:

螺纹1810:周二螺纹最低触及3859,高位阳线报收。从螺纹走势来看,今日顺利回踩昨日提示目标3780一带,下午突破3800一带冲高,并且收盘在高位洗盘区域(3750-3830)。目前螺纹仓位变动速度加快,加大参与难度,不过明显看出资金在试探跟涨意愿。盘中可以重点观察晚间高点3850一线,如二次冲高难破该线,盘中应有冲高回落延续,下方注意3770-3800一带回踩表现。

操作建议:近期螺纹有望进入宽幅洗盘走势,盘中可以冲高测试3850一带空单逐步跟进,维持冲高回落预期,急跌下探3770-3800一带做好空单择机止盈准备,短线参与思路。

铁矿石:

铁矿石1809:周二铁矿最高触及474.5,小阳线报收。从铁矿走势来看,近几日冲高遇阻475一带,预计晚间依托470一线上下3个点维持弱势整理,整体波动幅度有限。目前铁矿虽然在均线之上运行,不过预估上涨幅度有限,维持冲高回落预期。

操作建议:铁矿参考475一带新仓空单入场价位,近期波动幅度较小,只要不破关键压制480一线,可以分批空单建仓,急跌阶段注意460-465一带,参考空单减持区域,剩余可以波段留持。

重点提示:

1、美联储14日加息几成定局,在市场普遍关注流动性是否会再度受扰动因素影响背景下,央行下一步货币操作引人关注。此次央行大概率跟随美联储“加息”。

2、中央环境保护督察组进驻各地,“回头看”将持续至月底,胶东半岛及周边环保督察将延续至6月11日。唐山、邯郸、江苏省、山东省等多地环保限产整治加码,部分钢厂、焦化厂执行停限产政策。

3、6月央行定向降准预期升温。

4、美国对欧加墨征收钢铝关税,贸易战担忧增加。

每日持仓报告:

螺纹钢:

铁矿石:

今日资金流向:


今日交易谏言:

在期货市场中,整体的价格走势是由每天的交易组成的,日交易k线图构成周交易k线图,周交易构成月交易,月交易图构成年线图,因此,尽管日交易是总体走势中最微小的时间单位,但每天交易的盘中走势结果都会对行情总体产生一定的影响。


  对于交易者来讲,只有能看懂日内行情的变化,或看懂一个阶段内行情的演变趋势,才会促使投资者做出价格变动方向的预期后入场交易。因此,如何看盘、如何看懂盘和盯盘是非常关键的。



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